escucharescuchar“Yo, con 500 dólares por mes de ingreso pasivo, vivo tranquilo sin trabajar”, me dijo un conocido el otro día en una sobremesa cumpleañera hablando sobre temas de finanzas personales. Y es que, teniendo en cuenta que el ingreso de los argentinos en dólares se ha “pulverizado” en los últimos 5 años, la frase de mi amigo cobra mayor sentido: si trabajás en el sector privado y tenés un salario de 500 dólares (187.000 pesos a dólar blue, un poco por encima del sueldo promedio del sector privado en Argentina) estás entre los más “ricos” del país, cuando en agosto del 2017 ese mismo salario en pesos (siempre medido a dólar libre de aquel entonces) equivalía a 1250 dólares. A partir de allí es que surgieron algunas preguntas interesantes para quienes tengan ahorros para invertir, sientan que sus esfuerzos laborales medidos en dólares se encuentran pésimamente redituados y quieran por ello “colgar los botines” aceptando vivir con 500 dólares por mes: ¿En qué se puede invertir sin correr el riesgo de que todo salga mal? ¿Cuánto se necesita para generar ese flujo de ingreso mensual? A continuación, las respuestas del caso.Posibilidades de inversiónPara generar 500 dólares por mes con capital ahorrado debemos entender primero que son los Ingresos Pasivos Financieros (IPF). Para que una inversión sea considerada IPF, debe cumplir los siguientes requisitos: Se debe saber de antemano cuanto y cuando se cobrarán los flujos de fondos (intereses, dividendos, rentas, etc..) y en qué momento se devolverá el capital invertido. El capital invertido no debe variar de valor o esa variación debe ser pequeña y soportable durante la vida de la inversión. Se debe comprender como él o los tomadores del capital (deudor) originan el dinero con los que irán realizando los pagos parciales y finales de la inversión. Teniendo entonces estas distinciones, podemos descartar ya todo tipo de inversión en renta variable (acciones, bitcoin, etc..) ya que su rendimiento futuro no es fijo ni conocido con certeza de antemano, sino que está vinculado a puras expectativas. Por el contrario, la inversión en Plazos Fijos, Bonos, Obligaciones Negociables, Cheques de Pago Diferido, Finanzas Colaborativas, Cauciones Bursátiles, Fondos Comunes de Inversión de Renta Fija si son activos originadores de IPF. La buena noticia es que actualmente estamos en un contexto de tasas de interés al alza, lo cual facilita enormemente la tarea. ¿Cuáles son entonces esas posibilidades de inversión para la generación de los 500 dólares mensuales, siempre pensando en correr el menor riesgo posible? Bonos del Tesoro de EE.UU. con vencimiento a un año y bonos corporativos de empresas americanas denominados High Yield (alto rendimiento). Este tipo de inversiones pueden hacerse en brokers online de los EE. UU., los cuales no solo no tienen costo de mantenimiento ni de apertura de cuenta, sino que además las comisiones que cobran son realmente muy bajas.Capital necesario para la generación de 500 dólares por mes a bajo riesgoLlegó el momento de “embarrarnos” las manos con los números: 500 dólares por mes equivalen a 6.000 dólares anuales. Al momento de escribir esta columna, los bonos del tesoro de los EE.UU. a 1 año (Treasury Bonds) tienen un rendimiento de 4,73% anual, mientras que en promedio los bonos corporativos de empresas americanas “High Yield” rinden aproximadamente 6,50% anual. Si invirtiésemos la mitad del capital en cada uno de estos instrumentos, la tasa de rendimiento promedio quedaría en 5,62% anual, con lo cual necesitaríamos 107.000 dólares para generar los 500 dólares mensuales. Si, en cambio, fuésemos “all in” con la opción de bonos High Yield (asumiendo mayor riesgo, claro) necesitaríamos 92.500 dólares, mientras que con un grado alto de aversión al riesgo que nos llevase a invertir solamente en la opción de los bonos del tesoro de los EE.UU., el capital necesario sería de 127.000 dólares.ConclusiónSi, ya lo sé, estamos hablando de un capital en dólares necesario que es difícil de generar dado el contexto económico actual. Pero para quienes hayan aprovechado momentos más favorables del pasado para generar un excedente de esa magnitud, la combinación presente de tasas de interés al alza y dólar en aumento genera una oportunidad única para “desempolvar” esos dólares ociosos y ponerlos a trabajar. Claro que en un futuro las tasas de interés podrían bajar (poco probable este año) o el peso revalorizarse (menos probable aún) y el capital necesario para la generación de los 500 dólares mensuales aumentar; pero también podría ocurrir lo contrario y entonces o bien haría falta menos capital o esos 500 dólares aumentarían en términos nominales (por mayores tasas) o reales (mayor poder de compra ante la devaluación de la moneda local). La pelota esta ahora de tu lado. Si tenés ahorro y querés generar esos 500 dólares por mes, de vos depende realizar las averiguaciones pertinentes siguiendo las pistas ofrecidas en esta nota. ¡Hasta la semana próxima con más datos y análisis útiles para tus finanzas personales!Nicolás LitvinoffConforme a los criterios deConocé The Trust Project
