Wall Street Archives - Big Latino News

El inicio del mercado cambiario sin cepo dejó al dólar cerca del piso de la banda con una brecha que se redujo al mínimo

adminabig — Fri, 18 Apr 2025 04:27:07 +0000

En materia financiera la semana corta quedó signada por la eliminación del cepo cambiario en su totalidad para personas físicas, y en forma parcial para inversores extranjeros y personas jurídicas. El desafío de este shock fue superado con creces por la administración de Javier Milei y su ministro de Economía Luis Caputo.No solo el salto inicial del dólar formal -mayorista y minorista- fue inferior a lo que podría esperarse el lunes, en torno a un 12%, con un tope en los 1.200 pesos para operaciones de comercio exterior, sino que en la rueda de negocios del miércoles se aceleró la caída, en una plaza sin intervención del Banco Central. !function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);El dólar mayorista redondeó una suba semanal de solo 57 pesos o 5,3%, de 1.078 a 1.135 pesos, con un interesante volumen de negocios sostenido por una oferta privada por encima de los USD 500 millones en el spot. Dado que el período de mayores liquidaciones del agro recién está comenzando, se descuenta que la presión bajista para el tipo de cambio se va a mantener firme hasta mitad de año.Así como el dólar quedó más cerca del piso de la banda de intervención establecida por el Gobierno -de $1.000- que de su techo -$1.400-, también se redujo la brecha cambiaria a niveles mínimos que no se veían desde septiembre de 2019.!function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);El dólar “blue” cayó 125 pesos o 9%, a $1.250, un mínimo desde el 14 de marzo. La brecha con el mayorista recortó casi 18 puntos, a 10,1 por ciento.El dólar MEP quedó ofrecido a $1.168,56 mediante bonos, con una baja de 12,8% respecto del viernes 11. La brecha con del dólar mayorista quedó en solo 3 por ciento. El “contado con liquidación”, a $1.175,17, retrocedió 12,1%, en su precio más bajo desde el 29 de enero.“Entre las medidas económicas, se flexibilizaron los controles de capitales y se eliminó el dólar blend. En particular, se eliminaron los límites para que las personas físicas accedan al tipo de cambio oficial, y en el caso de las empresas, se habilitó el giro de dividendos generados a partir de 2025. Además, se anunció una banda cambiaria para el tipo de cambio oficial entre $1.000 y $1.400, que se ajustará a razón de +/-1% mensual”, precisó Balanz Capital.!function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);“El BCRA podrá intervenir dentro de las bandas para comprar reservas y cumplir las metas de reservas, o vender en casos de volatilidad inusual. Esperamos reservas netas por USD 16.000 millones para diciembre de 2025, partiendo de USD 2.000 millones en diciembre de 2024 y un nivel actual cercano a -USD 8.000 millones”, detallaron desde Balanz.Acorde al descenso del dólar mayorista, los precios al público de la divisa de EEUU se reacomodaron. El BCRA informó que en el promedio de bancos el dólar quedó a $1.179,47 para la venta y $1.126,08 para la compra. El precio minorista más caro correspondió a los bancos Piano y Patagonia, a $1.190 para la venta, mientras que el más barato fue ofrecido por el Banco Nación, a $1.160, tal como informó en su sitio web.Si bien el dólar minorista aumentó 6,5% a lo largo de tres ruedas sin “cepo”, en la práctica bajó 18% dada la eliminación del 30% de adelanto del impuesto a las Ganancias que gravaba estas operaciones.“El cepo cambiario inició su camino a la extinción. El Gobierno dio un paso fundamental hacia mayor libertad económica con la inauguración de la nueva Fase 3. En particular, lo destacado pasó por el desmontaje del cepo para personas humanas residentes. Así, luego de casi seis años, los ciudadanos de a pie dicen adiós al cupo de USD 200 mensuales, a la restricción cruzada, al parking y a la tristemente célebre Comunicación A 7340″, subrayó un informe de GMA Capital.!function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);“Por su parte, los inversores no residentes parecían haber sido excluidos de la flexibilización del cepo. Sin embargo, el Gobierno confirmó que también podrán repatriar sus fondos sin autorización previa. ¿Existe un riesgo de que se repita la experiencia de 2018? Las autoridades buscan evitar el flujo de ‘capitales golondrina’ y parecen haber aprendido la lección: estos deberán mantener los capitales por al menos seis meses”, refirió GMA Capital. “En contraste, la flexibilización para las personas jurídicas resultó ser un poco más acotada. Se habilitó un ‘reseteo’ por única vez de la restricción cruzada y se habilitó la distribución de dividendos solo para los ejercicios iniciados en 2025 a no residentes, siempre que los fondos se liquiden previamente en el mercado formal”, añadió el informe. Con la llegada de desembolsos de organismos internacionales, las reservas del Banco Central experimentaron un aumento de 13.900 millones o un 56,2%, a 38.612 millones, el punto más alto desde el 4 de abril de 2023.Mejora para los activos bursátilesCon el empuje positivo del cuerdo con el FMI, el refuerzo de las reservas y la devaluación marginal, las acciones y los bonos atravesaron sesiones de ganancias, aún con un contexto negativo en Wall Street, donde los índices recortaron hasta 5 por ciento.Si bien el S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires perdió 0,2% en pesos, a 2.177.975 puntos, consolidó un impactante salto del 10% en dólares por el desplome de la paridad del “contado con liqui”, tal como se vio en la suba del los ADR y acciones de empresas argentinas en Wall Street.El economista Gustavo Ber ponderó que los valores argentinos consiguieron “extender la mejor dinámica, ya que continúa el sostenido apetito de los inversores tras la positiva liberación del cepo. Ello se debe a la auspiciosa expectativa que despierta la actual ‘hoja de ruta’ económica, a la espera de que las urnas convaliden el respaldo político, y todo ello -junto a un clima global más calmo- podría dejar amplio espacio para apreciaciones de la mano de una convergencia de valuaciones con emergentes”.“Adicionalmente, esta dinámica podría verse retroalimentada positivamente a partir de una posible ola de upgrades de calificadoras y de MSCI, lo cual iría sumando cada vez más inversores internacionales a la demanda, y ello combinado con un stock de activos relativamente limitado, los dejaría con una posición técnica ampliamente favorable”, consideró Gustavo Ber.!function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);“Los bonos soberanos anotaron una suba promedio de 11% en la última semana, particularmente en aquellos con vencimientos más largos: AL41 (+16,4%), GD41 (+14,2%) y GD35 (+13,1%). Esto se condice con nuestra visión de que la consistencia del nuevo programa debería favorecer una comprensión de spreads en la parte larga de la curva ya que los desembolsos del FMI y la implementación del nuevo esquema aumentan las posibilidades de una convergencia hacia los spreads de países con calificación ‘B’, algo que podría materializarse después de las elecciones”, detallaron desde Balanz Capital.“Con la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca, el mercado de renta variable global se ha enfrentado a un continuo incremento de la volatilidad producto de las medidas arancelarias y las fricciones con China. Lo que creemos está marcando el rumbo de corto plazo para las acciones locales, dado que, bajo nuestro punto de vista, el mercado ya ha descontado un acuerdo con el FMI, siendo los drivers de mediano-largo plazo las elecciones de medio término y la salida del cepo cambiario”, consideró el Grupo IEB (Invertir en Bolsa).

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Goldman Sachs eleva un 71% el beneficio en 2024

adminabig — Sun, 13 Apr 2025 06:15:29 +0000

El banco estadounidense Goldman Sachs obtuvo un beneficio neto atribuido de 13.525 millones de dólares (13.169 millones de euros) en 2024, lo que representa un avance del 71% en comparación con el resultado contabilizado el año anterior, informó la entidad.Entre octubre y diciembre, el influyente banco de Wall Street se anotó un beneficio neto atribuido de 3.923 millones de dólares (3.820 millones de euros), un 110% más que en el cuarto trimestre del año anterior.Los ingresos de la entidad sumaron en el conjunto del ejercicio fiscal un total de 53.512 millones de dólares (52.103 millones de euros), un 15,7% más que un año antes, incluyendo un crecimiento del 22,5% en el cuarto trimestre, hasta 13.869 millones de dólares (13.504 millones de euros).En el ejercicio, los ingresos por intereses netos de Goldman Sachs alcanzaron los 8.056 millones de dólares (7.844 millones de euros), un 27% más, después de elevarse un 75% entre octubre y diciembre, hasta 2.345 millones de dólares (2.283 millones de euros).Asimismo, el negocio de banca de inversión aumentó en 2024 un 24% su facturación, hasta 7.738 millones de dólares (7.534 millones de euros), mientras que el área de gestión de inversiones creció un 11%, hasta 10.596 millones de dólares (10.317 millones de euros) y el negocio de creación de mercado generó 18.390 millones de dólares (17.906 millones de euros), un 1% más que en 2023.De su lado, los ingresos por comisiones de Goldman Sachs en el último ejercicio sumaron un total del 4.086 millones de dólares (3.978 millones de euros), un 8% por encima de la cifra contabilizada en 2023.En cuanto a las provisiones por riesgo de crédito, Goldman Sachs contabilizó en el ejercicio un total de 1.348 millones de dólares (1.312 millones de euros), un incremento anual del 31%.”Estamos muy satisfechos con nuestros sólidos resultados del trimestre y del año”, declaró David Solomon, presidente y consejero delegado de Goldman Sachs, destacando que la entidad ha cumplido o superado casi todos los objetivos establecidos hace cinco años.

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Jornada financiera: Wall Street tuvo su mayor caída desde 2020 y arrastró a las acciones y los bonos argentinos

adminabig — Fri, 04 Apr 2025 00:15:33 +0000

Las acciones estadounidenses se desplomaron este jueves en su peor liquidación en un día desde 2020, con el Dow de Industriales que cayó casi 1.700 puntos, debido a que los aranceles sorprendentemente elevados del “Día de la Liberación”, tal como lo definió Donald Trump, generaron una ola expansiva que impulsó a cuantiosas pérdidas en los mercados de todo el mundo.El índice Nasdaq, con un fuerte componente tecnológico, lideró la ola de ventas y se desplomó un 6%. El S&P 500 se hundió casi un 5%, mientras que el Dow Jones Industrial Average resignó un 4%. La caída del Dow Jones fue la quinta peor de su historia.Los ADR argentinos también tuvieron retrocesos fuertes, en sintonía con el entorno global negativo provocado por la nueva batería de aranceles estadounidenses. Mientras tanto, el riesgo país saltó 55 unidades para alcanzar los 872 puntos básicos en la medida en que también cayeron los bonos soberanos argentinos. Por la mañana el indicador llegó a los 877 puntos.Las acciones argentinas que cotizan en dólares en la Bolsa de Nueva York exhibieron movimientos significativos de hasta 11%, con los títulos de Globant al frente, escoltados por Tenaris (-8,4%) y Vista Energy (-8,2%).El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cayó 3,4% a 2.275.658 puntos. Los bonos Globales de la Argentina promediaron una baja de 1,4% en el exterior.German Fermo, Global Markets Strategy del Grupo IEB (Invertir en Bolsa) subrayó que “todo indica que el primer semestre de 2025 estará dominado por el pricing (traslado a precios) de una economía global en enfriamiento intencional, con tasas a la baja y riesgo de bear market en Wall Street”Jorge Ángel Harker, analista de mercados internacionales en Adcap Grupo Financiero, afirmó que “varios analistas en EEUU llegaron a la conclusión de que la fórmula utilizada para fijar las tarifas fue poco técnica. Fue más bien una fórmula matemática que lo que hace es tomar el déficit del país, lo divide por el total de importaciones y eso da un porcentaje que se multiplica por 0,5. Ya se hizo un backtesting y se llegó a la conclusión de que las tarifas que aplicaron dependen más del flujo del comercio entre países que de los productos o de industrias que se pretenden regular”.“Las preocupaciones que despertaron la agresiva estrategia de Trump con los aranceles activan de inmediato una jornada muy negativa en Wall Street, lo cual arrastra a los activos domésticos dentro de un clima global adueñado por la volatilidad y el flight-to-quality a la espera de claridad”, resumió el economista Gustavo Ber.!function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);“El propio Trump invitó a negociar, y el Secretario del Tesoro reconoció que los aranceles anunciados representan el límite superior del rango previsto. Sin embargo, este proceso llevará tiempo, y, en el corto plazo, las tarifas incluso podrían subir si hay represalias, lo que desembocaría en aún más caídas”, aportó Maximiliano Donzelli, manager de estrategias de Inversión en IOL (InvertirOnline).El VIX, conocido como “índice del miedo”, escaló hasta un 39%. No se veía una volatilidad semejante desde octubre de 2022.La más perjudicada de las “Big Tech” de Wall Street fue Apple (-9,3%), que sufrió su peor jornada en cinco años debido a su dependencia de las importaciones asiáticas, seguida por Amazon (-9%), Meta (-9%), Nvidia (-7,8%), Tesla (-5,5%), Alphabet (-4%) y Microsoft (-2,3%).La caída nominal del índice Dow Jones de Wall Street fue la quinta peor de su historiaA nivel corporativo, se resintieron otras firmas con gran dependencia de las importaciones, como las minoristas Nike (-14,4%), Gap (-20,3%) o Target (-10,8%), y la fabricantes de vehículos como Stellantis (-9,4%), que anunció despidos y la paralización de su producción en México y Canadá.El contexto global tuvo además bajas pronunciadas en Europa y Asia. El índice paneuropeo STOXX 50 retrocedió 3,6%, el índice CAC de la Bolsa de París perdió 3,3%, el FTSE de Londres descendió 1,6%, y el DAX de Francfort, un 3 por ciento.Las consecuencias se reflejaron también en los índices asiáticos: el Nikkei 225 de Japón cayó un 2,9%, el Hang Seng de Hong Kong perdió un 1,4%, y el Kospi de Corea del Sur retrocedió un 1,5 por ciento.Las nuevas disposiciones incluyeron un arancel base del 10% a todas las importaciones hacia Estados Unidos, con incrementos del 20% para la Unión Europea, 24% para Japón, 25% para Corea del Sur y hasta 54% para China, considerando medidas acumuladas.!function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);El miedo se extendió globalmente sobre la posible mayor inflación y el debilitamiento del crecimiento económico que los aranceles pueden crear. Los precios cayeron para todo aspecto, desde el petróleo crudo hasta las acciones de las grandes tecnológicas y las pequeñas empresas que invierten solo en bienes raíces de Estados Unidos. El precio del crudo estadounidense retrocedió 7%, a USD 66,67 el barril.En el terreno de la renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años descendió 14 puntos básicos, a 4,055% anual, lo que también amplió el rango de tasas respecto de los bonos emergentes como los de Argentina.“Las consecuencias de los anuncios de Trump a nivel arancelario tendrán un impacto no sólo a nivel mundial sino también sobre la propia economía estadounidense. Los analistas descartan que a nivel global dependerá del nivel de exposición de cada economía a Estados Unidos. Aquellos con un alto grado de exportaciones con la potencia sufrirán un impacto más profundo. Este escenario representa desafíos de inflación y crecimiento a nivel global y especialmente para economías interdependientes y altamente reguladas como la Unión Europea y China, con matices que podrían ser positivos para algunos emergentes beneficiados por los desvíos de comercio”, evaluó Ignacio Morales, Chief Investments Officer de Wise Capital.Argentina quedó afectada con un 10% en el listado de los nuevos aranceles, lo que implicará una menor exportación al país norteamericano y una reducción en la actividad interna, mientras se esperan novedades concretas en torno a negociaciones por un nuevo préstamo con el FMI (Fondo Monetario Internacional).!function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);“El corto plazo estará marcado por una elevada volatilidad en los mercados financieros, particularmente en sectores como el automotriz, tecnológico y energético. Si las represalias arancelarias se materializan plenamente, los efectos sobre el comercio, la inversión y la inflación podrían ser severos, obligando a los bancos centrales a revisar sus estrategias de política monetaria más rápido de lo previsto”, expresó Felipe Mendoza, analista de ATFX Latam.Ventas del BCRAEl dólar libre, que llegó a negociarse a $1.320 por la mañana, descontó la ganancia inicial y cerró ofrecido a $1.310 para la venta, con baja de cinco pesos respecto del martes. Con un dólar mayorista que ganó 25 centavos en el día, a 1.075 pesos, la brecha cambiaria se redujo a 21,9 por ciento.Los dólares financieros experimentaron leves alzas en un rango de dos a seis pesos, con un dólar MEP a $1.318,95 y el “contado con liqui”, a $1.317,69 mediante bonos.!function(e,n,i,s)}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);El monto operado en el mercado mayorista cayó prácticamente a la mitad este jueves respecto del martes, a USD 186 millones en el segmento de contado, donde el Banco Central terminó con un saldo vendedor marginal de 10 millones de dólares. En abril el BCRA conserva un resultado comprador de USD 43 millones en el mercado.Además, las reservas brutas del BCRA retrocedieron USD 124 millones, a USD 25.312 millones, en una jornada con baja de 1,3% para el oro, que integra los activos, en medio de la turbulencia financiera internacional.

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